M&A支援

M&Aは、「経営権の取得・売却」や「経営面での協力」などによって、企業価値向上を目的とする経営戦略上の手法であり、既に業界トップの大企業から、成長著しいベンチャー企業、中堅・中小オーナー企業まで浸透している戦略手法となっています。そしてその事業戦略上の目的は、新規事業参入、国外進出などの地域拡大、グループ再編、事業継承、事業再生、事業シナジーや規模の経済効果獲得等、その会社の状況によって大きく異なります。

ABDでは、事業・財務戦略立案から、ストラクチャー設計、各種調査(ビジネスDD・財務DD)、バリュエーション、条件交渉、クロージング(取引実行)、PMI(M&A実施後の統合業務)に至る一連のプロセスをシームレスに支援します。

ご提案内容Proposal

  1. M&A戦略立案

    M&Aは、近年の法制度整備や規制緩和に伴い、取引形態・手続について様々な選択肢を取ることが可能となっています。
    ABDは、クライアントの経営戦略上の目的や目指すべき方向性を明確にし、バイサイド・セルサイド問わず、クライアントにとって最適なM&A戦略の立案をサポートいたします。

  2. 取引形態の選択肢検討

    M&Aと一口にいっても、株式交換、株式譲渡などによる株式取得、合併、事業譲渡、会社分割や資本・業務提携など、その取引形態は多岐にわたります。そのため、M&Aを検討するには、会計・税務・法務・ビジネスに関して高度な専門知識が要求されます。
    ABDは、M&Aにあたって注意すべきポイントを整理・検討し、クライアントのニーズに合った取引形態(ストラクチャー)をご提案いたします。

  3. M&Aプロセスの策定・実行

    M&Aは社内の人間だけではなく、一般的に弁護士・会計士などの専門家とプロジェクトチームを組み、下記図表のようなステップを踏んで行われます。
    ABDは、ファイナンシャルアドバイザー(FA)としてのM&Aプロセスの策定・タスク管理・契約条件交渉だけでなく、自らビジネスDD・財務DDやバリュエーションを担当することにより、クライアントにとって必要な情報を包括的にアドバイスいたします。
    (ABDでは、ビジネスDDのみやバリュエーションのみ等、M&Aプロセスの一部分だけ関与した実績もございます)

  4. バリュエーション

    M&Aにおいてバリュエーションは、取引可否の判断や取得後の方向性を左右することから、非常に重要なものです。近年ではカーブアウトなど、事業の一部分だけを取得する取引形態も多くあるため、バリュエーションにあたっては十分な事業理解や専門的知識が求められます。
    ABDは、評価の前提となる事業計画の分析・作成や、各種シナリオによる財務シミュレーションから取引インパクトを分析し、取引目的や交渉の立場に応じた適切な評価を実施します。

  5. クロージング・PMI

    M&Aにおいて最終契約締結は1つのゴールではありますが、事業戦略の新たなスタートとも言えます。クロージングまでに決めなければならないことや、クロージング後の統合方針等、限られた時間の中で数多くの項目について、様々な人を巻き込んでスピード感を持って決めていく必要があります。
    ABDは、クロージングまでの必要事項の整理・タスク管理や組織体制・会計・システム等の整備支援に加え、100日プラン策定および実行等のPMIを支援します。

M&A実行支援ステップM&A Process

M&Aとは本来、個別案件の執行・クロージングだけではなく、M&A戦略の立案・相手先選定から相手先との統合作業までの包括的プロセスを意味します。そのプロセスは一般的に以下のような流れで進んでいきます。